跌跌撞撞，终究归入尘土。此后，中国真的再无P2P。

11月27日，银保监会首席律师刘福寿对外透露，互联网金融风险大幅压降，全国实际运营的P2P网贷机构由高峰时期的约5000家逐渐压降，到今年11月中旬完全归零。

一句表态， 名噪一时的P2P惨淡谢幕了。

事实上，P2P行业出清是迟早的事。早在2019年1月，监管层就下发了《关于做好网贷机构分类处置和风险防范工作的意见》，提出网贷机构“能退尽退，应关尽关”。

随着实际运营机构一个个“全灭”，P2P的真实面貌也浮出水面，爆雷的爆雷，跑路的跑路，收割的收割，血本无归的也终究诉求无门。

人们唏嘘之余不禁发问，P2P是如何从行业风口，一步步发展成一个坑害成千上万人的工具，最终如多米诺骨牌一般，归入尘土？

1 风起

2007年6月，中国第一家网贷平台——拍拍贷宣布成立，向海外P2P公司学习得有模有样，做着提供借贷双方撮合的生意。

之后很多年，这样的创新模式与业务并没有在中国掀起什么波浪。因为压根就没有几个人知道P2P是什么玩意，也没有几个人愿意拿出真金白银来换取回报。

萌芽之后，不少人发现了其中的“商机”。

唐宁就是其中一人，曾在华尔街工作，联合几位海归于2012年3月正式上线了宜人贷的网贷功能。但与拍拍贷纯粹做撮合不一样，它做的是类影子银行，将多个借款人的钱拿过来，打包后再发产品，最终兜售给投资者。

舶来品的P2P，在中国玩起了变种，从信息中介变成了信用中介，开启了网贷行业的新标杆。

那时，市场仍然对P2P仍然处于懵懂无知的状态。不过，2013-2014年，一轮又一轮的政策新风吹来，彻底改变了行业无法破圈的现状。

部分互联网金融政策梳理

来源：机构

P2P机构乘着大众创业万众创新与互联网金融的春风，在中国如雨后春笋般，遍地开花。另外，P2P投资回报率普遍大于10%，甚至15%以上，还宣称“保本保息”，越来越多的老百姓加入了这个理财新风口。

不断有风投机构、创业者、老百姓加入这个游戏，P2P名噪一时，成为了那时互联网金融大潮中最靓的仔。

2017年鼎峰时期，P2P网贷平台高达5000家。当年5月底，网贷余额逼近1万亿元大关，当月成交金额高达2488亿元。

当年7月，P2P网贷行业历史累计成交量达到了50782亿元，突破5万亿大关，相较于2016年同期猛增112%。

人性的贪婪，驱使着人们从银行搬家去P2P，因为那边收益高，还保本。当时的人们，无不乐在其中。

2 风停

当年一年就新增了3335家P2P平台，平均每天超过9家平台上线；并且P2P平台刚上线，动辄就能获得数千万元甚至数亿元的投资。

上市公司只要与P2P有一丝一缕的关系，就会被冠以“互金概念股”的称号，股价就会一飞冲天。

这是有时代背景的。彼时，国家提出大众创业、万众创新的政策倡导，“互联网＋”的概念甚嚣尘上。官方从政策层面鼓励互联网金融创新，2014年前后，一些金融巨头也开始涉足这个领域，P2P平台爆发式增长。

可好景不长，一系列丑闻中断了P2P行业的爆炸式增长。

风头正劲之时，P2P模式把隐藏在线下的非法集资、传销等骗局也吸引到线上，一些P2P平台涉嫌自融或者风控审核不严格，导致平台爆雷的现象层出不穷，仅仅2018年6-9月期间，就有511多家平台爆雷。

期间，网贷行业暴力催收、裸贷风波不时登上头条引起全民关注，更有e租宝、泛亚、中晋、快鹿、钱宝网等平台因涉及庞氏骗局而轰然倒塌，数十万投资者血本无归，市场恐慌情绪开始蔓延。

在这种金融风险和社会压力之下，政府监管部门开始出手整顿。

2016年8月，银监会、工业和信息化部以及公安部等联合发布《网络信息中介机构业务活动管理暂行办法》，P2P行业出现有据可依的监管细则，整改计划包括做ICP备案、金融办备案、与银行对接资金存管等。

此后，官方继续强化监管，推出了《关于开展P2P网络机构合规检查工作的通知》《网络借贷信息中介机构合规检查问题清单》等文件，P2P运营平台数量大规模减少。一些地方在政策力度上层层加码，包括重庆、湖南、江苏在内的省市都公开宣布，对P2P平台予以大幅清理，一家不留。

持续不断的整顿，给整个行业带来了一次大清洗，绝大部分P2P机构都被淘汰出局。

截至2017年10月，网贷行业正常运营平台数量降为1779家；截至今年6月，这一数量压降至29家；9月末，只剩6家；11月初，只剩3家。

截至目前，这一数据彻底清零。陆金所、宜人贷、人人贷、玖富、微贷网、51信用卡……这一个个熟悉的名字，俱往矣。

从2007年第一家P2P公司拍拍贷成立至今，不过短短13年。从昔日的互联网金融之光到人人喊打的过街老鼠，这样一场浩浩荡荡的P2P清退潮，可谓史无前例。

3 全掉落

从无到有，再到繁荣，最终消亡，P2P怕是最为短命的行业之一。在这一场轰轰烈烈的游戏当中，没有一个赢家，全是输家。

当然，最大的输家一定是最为普通的老百姓。到底输了多少？

2019年12月23日到12月31日，网贷之家做了一份调研问卷活动，一共有1090人参与，有效参与人数904人。

2019年，P2P行业退出平台高达732家。其中，网络出借人有60%以上的比例要踩雷。踩雷1-2家的平台出借人高达43%，踩雷3-4家的比例也高达11.8%。

地雷阵中，只有不到4成的人能够幸免于难，全身而退，而大多数人无可避免的成为了牺牲品。我们继续来看一组数据：

1-5万元之间的，占比超过19.14%;

5-10万元之间的，占比11.99%;

10-50万元之间的，比例17.03%;

100万元以上，比例高达3.76%。

踩雷金额100万元以上，可不是什么笨人，最后还有一定比例的人被收割，真的无法用言语来形容P2P这场收割究竟有多少惨烈。P2P瞄准的不仅是小产、中产，连富人也跑不掉。

行业不行了，很多投资者又把钱重新搬回银行系统。有的人幸运，有的人可能就是万劫不复的深渊，钱永远回不来了！有人说，P2P行业就是来割韭菜的，简直就是一部出借人的血泪史。这话说的挺对的。

当然，这场游戏的输家，还有投资P2P公司的股民朋友们。

中国第一家P2P——拍拍贷，在2019年末把名字修改成“信也科技”，但还是没有阻止资本市场的狂泻。上市3年时间，股价累计跌幅81%，成为如中石油一般的财富收割机。

另外，还有信而富暴跌97%，和信贷暴跌93%，微贷网暴跌81%。总之，诸多平台上市即是巅峰，从此不归路。

但绝大多数P2P公司还不知道盈利为何物，就要黯然面临退市、转型的窘迫。有趣的是，点牛金融项目逾期，被立案调查，不搞P2P了，把名字更为比特数字，近来还涨了一波。

股价低迷，市值缩水，背后则是P2P行业的艰难和凋零。如此糟糕的市场表现，你说这一波又要收割多少股民投资者呢！

当然，很多P2P网贷平台的创始人也是输家，有的进了笼子，有的背负骂名与巨额债务。还有，前期想要捞金的风投机构，基本被团灭，背后还是投资人的钱打了水漂。

还有，为P2P行业服务的资讯平台——网贷之家，也成为了输家。行业都消亡了，未来还有什么希望呢？

P2P之殇，全是输家。

4 尾声

过去，雷军有一句名言：站在风口上，猪都可以飞起来。这句话被后来的创业者视为圭臬，但是在这句话的后面，“长出一个小翅膀，就能飞得更高”却鲜有人提及。

曾经站在风口上的P2P，没有人认真去思考“涨出翅膀”的事。后来，政策紧了，风停了，全部成为了牺牲品。一地鸡毛的事，还有过去风风火火的共享单车，但好歹最后还能剩下种子。

不幸的是，P2P全部阵亡了。或许，很多年后，人们根本记不得这个词了。但中国人交了上万亿的学费，确实很心痛，涨点记性吧！

呜呼哀哉！P2P挥挥手，不带走一片云彩……

本文章与图片来自于头条