导读：昨日在三大股指全线收跌的背景下，半导体板块逆势爆发，在大资金进场布局痕迹较为明显的背景下，有望成为继数字经济之外另一大市场热点方向。

昨日数字经济内部的分化加剧，其中人工智能方向随着百度的文心一言即将明牌以及ChatGPT4概念的落地，昨日资金抢跑兑现的痕迹较为明显。板块中此前几大人气标的，浪潮信息、海天瑞声、鸿博股份等都出现明显的转弱疑虑，板块整体或将进入阶段性整理，重点留意板块内部存在超预期的新分支方向发酵为宜。

而国资云、数据要素这一块走势显然更为强劲。在三大运营商为代表的核心标的在近期连创阶段新高。消息面上昨日盘后《数字宁夏“1244+N”行动计划实施方案》，提出新建5G基站2000座，2023年数字信息产业产值达到850亿元等。这一消息无疑是对于数字经济产业链又一刺激。故对于数据、国资云方向延续近期的观点，在趋势核心股退潮之前，板块整体仍将延续震荡向上的格局，因此踩准轮动节奏仍是当前的关键。

但需要注意的是近期的高位抱团的核心标的中国卫通在尾盘阶段遭遇资金砸盘跳水。这或可视为一种预警信号，后续重点留意中国卫通是否迎来修复。不过即使后面还有修复，由于当前已进入性价比不高的阶段，预计上行空间或相对有限。相反一旦延续弱势下跌，数字经济方向的高位抱团亏钱效应或将进一步扩散，留意补跌风险。

此外半导体板块在昨日全面加速后需更为值得重视。正如昨日提及的半导体板块近期在盘中反复活跃，只不过其光芒被数字经济方向所掩盖。昨日在盘中逆势拉升一举成为了全市场最靓的仔。当然昨日半导体的爆发可能是情绪面受到了盘中一些传闻的刺激。虽然华为的相关传闻被否认，但是大基金二期即将启动的信息被坐实，而从板块内部来，昨日市场发动的是中芯国际为代表的半导体权重股，并且 板块整体的量能也逐步放大，大资金进场布局的痕迹较为明显。因此半导体方向接下来的走势或更为值得期待。若半导体与数字经济之间能够形成良性轮动，对于盘面整体止跌企稳同样具有积极意义。

总体而言目前市场延续震荡轮动格局不变，后续重点留意在热点之间相互轮动的节奏以及逐步加强的板块。

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